Как стать венчурным инвестором: Ерлан Исекешев в PRO ERTEN об изнанке индустрии

Инженер-энергетик по образованию, сейчас он вносит значимый вклад в стартап-экосистему и венчурную индустрию нашей страны. Ерлан Исекешев, венчурный инвестор, поделился своей историей в сфере венчурных инвестиций, дал советы тем, кто только делает первые шаги в этом направлении, а также высказал мнение о текущей ситуации в Казахстане и перспективах развития e-commerce. Это — и намного больше — в 31-м эпизоде подкаста PRO ERTEN!

Венчур. Начало.

Его путь начался в инженерии, но спустя годы он шагнул в неизвестную и туманную для того времени нишу — венчурное инвестирование. Герой нового эпизода PRO ERTEN комментирует это так:

Не было венчурных инвесторов. Все понимали, что стартапы — это где-то там, в Америке, далеко, но совсем не здесь. Но мы видели, что ряд предпринимателей начал уходить в технологические сферы и в будущем мог показать хорошие результаты. И мы решили рискнуть, и пойти в эту сторону в 2016 году.

Как говорится, "первый блин — комом". Первая инвестиция в стартап провалилась с треском, но это не остановило Ерлана Исекешева. И сейчас, 9 лет спустя, за его плечами множество успешных сделок и прибыльных проектов. Так, например, герой подкаста PRO ERTEN вложился в GameDev-решение и помог стартапу переехать в ОАЭ, после чего вышел из проекта с прибылью X3. Но надо понимать, что венчурная индустрия — не только успехи, но и постоянный высокий риск. Как правило, именно из-за него традиционные предприниматели не переходят в венчурное инвестирование. Как отмечает герой нового эпизода PRO ERTEN, для этого "Должна быть высокая насмотренность, которая дается только через множество итераций, встреч с фаундерами и командами. Ты должен понимать, сможет ли конкретная команда решить боль на рынке, есть ли УТП и тд. Есть куча факторов, на которые мы смотрим. Если замечен какой-то "ред-флаг", не инвестируем".

Ред-флаги стартапов

Ерлан назвал факторы, из-за которых никогда не вложится в стартап:

1. Слишком много фаундеров. "Потом они начинают тянуть каждый в свою сторону. В идеале должно быть 1–2, максимум 3 фаундера".
2. Стартап — не основная работа. "Фаундер не может где-то подрабатывать, а вечерами работать над стартапом. Он должен быть включенным в одну идею 24/7, должен быть заряженным и легким на подъем".
3. Команда должна иметь бэкграунд в индустрии, которой посвящен стартап. "Фаундер должен быть с этой индустрии, и CTO-шник тоже".
4. Отсутствие уникального торгового предложения.
5. Неправильное отношение к деньгам. "Бывает, что инвестор проинвестировал, а фаундер не совсем понял, как относиться к деньгам. Я знаю кейс, когда бизнес-ангел дал фаундеру 50 тысяч долларов, а тот потратил их на свои хотелки. Снял коттедж и быстро все израсходовал".

Однако, уровень MVP красным флагом не является и, по словам инвестора, никак не влияет на желание вкладываться: "Для нас главное — заряженный фаундер, заряженная команда. Если у них есть еще и success-story, это было бы вообще идеально". Исекешев заявил, что с партнерами уже инвестировал в стартапы на уровне MVP, и привел в пример историю Миры Мурати: "Она работала в Tesla и OpenAI, а когда ушла и начала делать собственный стартап в ИИ-разработке, то только на уровне MVP она оценила свой стартап в 10 млрд долларов. Она привлекала 10%, то есть 1 млрд, а инвесторы "закинули" ей 2 млрд вместо одного. Но она не стала отказываться." В этом случае решающим фактором стала репутация Миры.

Традиционные VS Венчурные инвестиции: откровения

— Традиционный инвестор хочет гарантий, но обычно у стартапера нет ничего. Он берет единственную квартиру, где-то берет деньги и ищет на рынке бизнес-ангелов, которые готовы зайти с деньгами. Деньги венчурного инвестора — долгие деньги. Рассмотрим на примере местного кейса. MOST Ventures зашли в проект еще в 2018 году. Потом к нему присоединился Турлов, а недавно он увеличил свою долю — и ребята вышли. Семь лет пути. Такой вот примерно период требуется, чтобы увидеть кейс, — заявляет герой нового эпизода нашего подкаста.

Тем не менее, многие хотят стать венчурными инвесторами, поэтому мы попросили Ерлана Исекешева дать свои рекомендации. Он перечислил следующее:

1. Нужно понимать, что это риск. Нельзя вкладывать в проект последние деньги: "Мы работаем и с акциями. У нас есть портфель, где 90% является более консервативными, а 10% — чисто рискованный. С таким подходом важно делать венчурные инвестиции. А десятью процентами вы можете рисковать, как хотите. 95% вложений, на самом деле, сгорают. И лишь 5% дают "иксы", о которых все говорят".
2. Обучение.
3. Нужно развивать насмотренность.
4. Начинающему инвестору стоит вкладываться небольшими деньгами: "Если у него есть 50 тысяч долларов, то стоит делать "посев" по 5 тысяч, по 10 тысяч, по 3 тысячи. Когда какие-то инвестиции сгорают, это не потеря, это — урок. Так инвестор получает опыт и насмотренность. Через какое-то время он поймет, какие есть красные флаги, и будет бить четко в цель".

Венчурного инвестора также попросили рассказать, как Казахстан может стать лидером в стартап-индустрии Центральной Азии. Он перечислил основные пункты в новом эпизоде подкаста, а также ответил там на эти (и многие другие) вопросы:

1. Какие провалы совершал Ерлан Исекешев на пути своего венчурного развития?
2. Что мешает росту казахстанской стартап-экосистемы?
3. Почему инвестор присоединился к основной команде стартапа Teez?
4. Хочет ли Teez стать "единорогом"?
5. Какие перспективы развития есть у e-commerce?
6. Куда стоит идти тем, кто начинает с нуля в проект в сфере e-commerce?
7. Что кроется за мышлением венчурного инвестора?

Оставайтесь на связи с ER10 Media! Вы можете найти нас в: Instagram, Threads, Telegram, TikTok, YouTube.