Настроения венчурных фондов, инвестиции в Европе, актуальные оценки стартапов и много Q3 отчетов по индустриям.
В новом выпуске дайджеста новостей расскажем о настроениях инвесторов, актуальных оценках стартапов и ситуации со сделками в Европе. Кроме этого предлагаем обзор квартальных отчетов таких индустрий, как блокчейн, Fintech, Infotech и Insurtech. В завершении обратите внимание на технологические тенденции для банков и брендов фастфуда.
Инвесторы меняют свои стратегии. Или нет?
На прошедшем Web Summit исследователи PitchBook провели опрос среди 142 венчурных фондов, чтобы узнать, как они реагируют на глобальный финансовый кризис и геополитические вызовы. Что интересного узнали?
- Инфляция и рост процентных ставок смущают только треть респондентов. 35% продолжают инвестировать по той же стратегии, что и раньше, а значительно сократили инвестиции по этим причинам лишь 8% опрошенных.
- Что заставило большинство поменять стратегию инвестирования, так это война в Украине и последовавшие геополитические изменения. Таких насчитывается 79%. При этом кардинально изменили свою стратегию 11%.
- 73% продолжают инвестировать не только в существующий портфель, но и новые компании.
- Инвесторы отмечают повышенный интерес к индустрии энергетики, в частности возобновляемой. Две трети опрошенных повысили фокус в этом направлении. А вот к Web3 относятся скептически. 46% или снизили темп инвестиций в индустрию, или вовсе вывели оттуда все деньги.
Результаты Q3 для венчурных инвестиций в Европе
Актуальное исследование от PitchBook рассказывает о венчурном бизнесе на европейской части континента. В фокусе — результаты третьего квартала. Что интересного?
- В третьем квартале наблюдается спад инвесторской активности. Сумма сделок составила €18,4 млрд, что на 36% меньше, чем кварталом ранее. Однако если взглянуть на весь текущий год ситуация выглядит неплохо. Цифры держатся на уровне рекордного 2021, невзирая на глобальные макроэкономические проблемы.
- Вместо стратегии быстрого роста любой ценой венчурные инвесторы стали предпочитать эффективность и стабильность.
- Сделки на поздних стадиях привлекают более 60% всего капитала.
- Больше всего сделок и денег достались Великобритании и Ирландии. Меньше всего — Центрально-Восточной и Южной Европе.
- Самые популярные индустрии: программное обеспечение, коммерческие сервисы, потребительские товары и энергетика.
- В третьем квартале активность экзитов снизилась на 95% (!), если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы или не хотят, или не могут избавиться от своих активов. Всему виной падение их стоимости, рост процентных ставок и стагфляция.
- Средний мультипликатор составил 10,3x.
- Европейские венчурные фонды пополнились на €19,7 млрд. Динамика держится на уровне прошлого года. Авторы исследования отмечают, что обязательства по привлечению капитала не иссякли, а размеры фондов остаются здоровыми. Другими словами, деньги есть.
Результаты Q3 для оценок стоимости стартапов
В последнем отчете CB Insights рассматривает изменения в оценках технологических компаний по результатам третьего квартала этого года. В отчете фигурируют много стадий, мы же сконцентрируемся лишь на ранних.
- На стадиях seed/angel и Series A медианные оценки стартапов выросли от 20 до 29% и составили $15,1 млн и $64,9 млн соответственно. Цифры приведены в сравнении с прошлым годом.
- Поздние стадии продолжают падать от -11 до -31%.
- Подробнее о стадиях seed/angel. Средний размер сделки составил $3,2 млн (+10% YoY). Средняя оценка стартапа — $50,5 млн (-17% YoY).
- А теперь подробнее о стадии Series A. Здесь средний размер сделки вырос до $18,1 млн (+9% YoY). Средняя оценка стартапа в свою очередь составила $162 млн (-16% YoY).
- Авторы отмечают, что инвесторы стали более осторожными, что резонирует с параграфом выше. В целом венчур чувствует себя неплохо, и говорить о каком-то потрясении не приходится.
Результаты Q3 для блокчейна
Актуальное исследование от CB Insights проливает свет на венчурные инвестиции в индустрии блокчейна по результатам третьего квартала этого года. Что нового?
- Инвесторы заключили 402 сделки на сумму $4,6 млрд. Финансирование снижается второй квартал подряд, однако 2022 год по-прежнему может стать рекордным, обогнав предыдущий.
- Больше всего пострадали инвестиции в Азии — $0,6 млрд, или минус 60%. В Европе, например, $1 млрд, а в Штатах — $2,8 млрд.
- Половина всех блокчейн стартапов находится в США.
- Средний размер сделки в индустрии составил $17 млн.
- Авторы исследования отмечают, что инвесторы становятся все более осторожными. Это связано с постоянными скандалами и громкими банкротствами в индустрии. Вместе с этим спрос на такие стартапы остается высоким. В общем глаза боятся, но руки делают.
- Каждый четвертый единорог в мире это блокчейн компания.
- 87% всех сделок в 2022 году заключаются со стартапами на ранних стадиях.
- Более половины всех блокчейн инвестиций достались Web3 стартапам – $2,9 млрд. Сюда относятся NFT, игры, метавселенные, DeFi и децентрализованная идентификация.
- Перспективной выглядит сфера разработки блокчейн инфраструктуры. Здесь финансирование растет четвертый квартал подряд.
- Еще одной интересной сферой инвесторы находят криптовалютные кошельки и обменники. Количество сделок в этой области подскочило на 67%.
- А вот кому не повезло так это институциональным криптовалютам и хранению. Здесь зарегистрировали падение на 64%.
Результаты Q3 для Fintech
В своем отчете PitchBook рассказывает об инвестициях в индустрии финансовых технологий по результатам третьего квартала текущего года. Что нового?
- Инвесторы заключили 1160 сделок на сумму $12,9 млрд. Это на 64% меньше, чем за аналогичный период прошлого года и на 38% меньше, чем кварталом ранее. Всему виной рецессия.
- Всего лишь 19 мега раундов. Худший результат с 2018 года.
- Появилось всего 6 единорогов. Новый антирекорд с 2020 года.
- Досталось и экзитам. M&A активность снижается восьмой квартал подряд и достигла очередного дна.
- Единственное место на планете, где финтех растет – это Австралия. Неожиданно для всех инвестиции в Австралии подпрыгнули на 40% до $144 млн. Например, в США инвестиции на 40% снизились. Вот куда сбежали деньги! А если серьезно географии выглядят следующим образом. $5,1 млрд для Штатов, $3,5 млрд для Европы и $3,3 млрд для Азии.
- Средний размер сделки в 2022 году составляет $20 млн. Это на 38% меньше, чем в 2021.
- Стартапы на ранних стадиях продолжают доминировать. На них приходится 67% всех сделок.
- Больше всего в индустрии финтеха пострадали стартапы из сферы банкинга. Они привлекли $1,2 млрд инвестиций, что на 37% меньше QoQ. Сумма в один миллиард может показаться большой, но если сравнивать с рекордными $8,3 млрд в Q2 2021 сегодняшние цифры не выглядят круто.
- Удивительно, но больше всего стабильности в многострадальной сфере страхования. Возможно над ней поиздевались достаточно и теперь пришло время других. Всего объем инвестиций здесь составляет $2,3 млрд.
- Наибольшей популярностью у инвесторов пользуются стартапы, занятые разработкой платежных технологий ($3,9 млрд). Меньше всего — технологии для рынков капитала ($0,4 млрд).
Результаты Q3 для InfoSec
В своем последнем отчете PitchBook обозревает инвестиции в индустрии информационной безопасности по результатам третьего квартала текущего года.
- В третьем квартале инвестиции в индустрию упали на 58%, что в полтора раза хуже, чем в среднем у программного обеспечения. Всего же в 2022 году заключили 571 сделку на $14,3 млрд. Текущий год вряд ли догонит рекордный предыдущий.
- Из-за низких оценок стартапы на поздних стадиях прекратили привлекать новые инвестиции и дожидаются стабилизации рынка. Таким образом все внимание перешло молодым компаниям.
- Как результат практически исчезли экзиты. В общем индустрия переживает не лучшие времена.
- С точки зрения инвесторов самые перспективные направления в индустрии – это корпоративные браузеры с консолидированными возможностями защиты сети, идентификация, защита данных и конечных точек.
Результаты Q3 для Insurtech
В последнем на сегодня отчете от CB Insights рассмотрим инвестиции в индустрию страхования по результатам третьего квартала текущего года.
- Инвесторы заключили 140 сделок на сумму $2,3 млрд. Это самый низкий показатель с 2020 года. Несмотря на это индустрия на протяжении года остается стабильной, хоть и не хватает с неба звезд.
- США лидируют как по количеству сделок (62), так и сумме инвестиций ($1,1 млрд). Европа и Азия показывают близкие результаты.
- Средний размер сделки составил $20 млн.
- Ранние стадии занимают 62% всех сделок.
- Больше всего инвестиций привлекла сфера P&C страхования — $1,8 млрд. Меньше всего денег досталось страхованию жизни и здоровья — $0,6 млрд.
Как искусственный интеллект помогает банкам?
CB Insights проанализировал 50 крупнейших банков Европы с США и выделил тройку лучших, с точки зрения внедрения AI на практике. Банками оказались Capital One, JP Morgan Chase и Royal Bank of Canada. Пересказываем, какими разработками они пользуются.
- Борьба с мошенничеством и безопасность. Минимизация отклоненных транзакций из-за подозрений в мошенничестве.
- Одобрение кредитов на автомобили. AI оценивает каждый автомобиль в Америке и на основе полученной информации о его марке и модели предлагает варианты финансирования.
- Веб-платежи. ML на устройстве клиента определяет платежные страницы и полей на веб-сайтах. Это помогает безопаснее совершать сделки в Интернете.
- Диагностика и устранение проблем с мобильными приложениями. ML для собственной команды инженеров DevOps, который помогает выявлять проблемы мобильных приложений и реагировать на сбои в режиме реального времени.
- Синтетические наборы финансовых данных. Такие наборы используются в тех случаях, когда реальных данных по той или иной причине недостаточно. С их помощью можно симулировать и предугадывать разные действия клиентов или мошенников.
- Интеллектуальные данные о собственности. Использование машинного обучения для объединения данных о недвижимости из государственных и частных источников.
- Электронная торговля. С помощью алгоритма искусственного интеллекта банк сокращает разницу между ожидаемыми и фактическими торговыми ценами.
Технологии будущего для фастфуда
Стартапы не обошли стороной и этот сектор. CB Insights решил проанализировать, какие технологии могут преобразить фастфуд к 2030 году. Ниже краткая выжимка.
- Метавселенные. Куда без них то, любимых. Их использование станет дополнением к взаимодействию с брендом.
- Искусственный интеллект. Поможет брендам быстро разрабатывать и тестировать новые позиции меню и удовлетворять запросы потребителей. Кроме этого существует специальный подвид ИИ — разговорный. Он в свою очередь может обрабатывать онлайн заказы, повышая продажи через персонализированные предложения. Также ИИ способен определять приоритетность задач и других операций по обслуживанию клиентов.
- Роботизированное приготовление пищи. Позволит автоматизировать этот процесс, что приведет к повышению рентабельности и сокращению пищевых отходов
- Автономная доставка. Снижение зависимости от курьеров.
- NFT программы лояльности. Создание уникального опыта и повышение лояльности клиентов.
Что почитать для общего развития?
Издание Vice предлагает интересную статью на тему искусственного интеллекта. Одна из актуальных проблематик заключается в чрезмерном фокусе на разработке. Исследователи, однако, рекомендуют остановиться и уделять больше времени пониманию ИИ. В противном случае мы столкнемся с непредвиденными последствиями от его действий.
Если желаете отдохнуть от восстания машин, рекомендуем статью от Vox, посвященную технологиям для перевода речи животных.
На закуску что-то веселое. Статья BBC о том, как мемы изменили интернет.
