Рынок ипотечного кредитования в Казахстане продолжает меняться: коммерческая ипотека теряет позиции, а льготные государственные программы становятся главным источником жилищных займов. Их доля в новых выдачах уже достигла рекордных 85%. Почему рынок все больше зависит от господдержки, разбирался Zakon.kz.
Мечты о собственной квартире откладываются
По состоянию на 1 июня 2026 года количество заявок на рыночную ипотеку сократилось до 192 тысяч. Это примерно на 15% меньше по сравнению с началом года и на 20,7% ниже уровня годичной давности. По данным Ассоциации финансистов Казахстана, показатель стал минимальным за последние два года.
Одновременно банки ужесточили требования к потенциальным заемщикам. Если год назад одобрение получали 23,6% заявителей, то сейчас этот показатель снизился до 22,5%.
Аналитики связывают это с общим замедлением розничного кредитования. Если год назад объем новых кредитов населению рос на 21,9%, то теперь темпы увеличения составляют лишь 8,7%.
«Это указывает на более консервативный отбор заемщиков в условиях снижения реальных доходов и ужесточения регулирования», – отмечают в АФК».
Частные банки уступают место госпрограммам
Несмотря на сокращение количества заявок, объем новых ипотечных кредитов в первом квартале вырос на 12,3% и достиг 438 млрд тенге. Однако основной вклад в этот рост внесли государственные программы: выдача льготной ипотеки увеличилась сразу на 54,3%.
Коммерческая ипотека, напротив, продолжает сокращаться. За год объем рыночных жилищных кредитов уменьшился на 53,6%.
В результате доля льготных программ в общем объеме новых выдач выросла с 73,9% до рекордных 85,1%.
«Это свидетельствует о продолжающемся вытеснении коммерческой ипотеки нерыночными механизмами финансирования и зависимости рынка от госпрограмм, – говорится в сообщении АФК».
Почему снижается спрос
Эксперты называют сразу несколько причин. За последний год заметно подорожало жилье, что снизило его доступность для населения. При этом ставки по рыночной ипотеке остаются высокими, а реальные доходы граждан испытывают давление.
Дополнительным фактором стало постепенное ослабление эффекта от использования пенсионных накоплений, которые в предыдущие годы активно поддерживали рынок недвижимости.
Эти тенденции отражаются и на статистике сделок. В первом квартале было зарегистрировано 83,7 тысячи сделок купли-продажи жилья – на 4,5% меньше, чем годом ранее. Доля ипотечных сделок за этот период сократилась с 65,2% до 51,6%.
Что ожидает рынок
В АФК считают, что в ближайшие месяцы спрос может несколько оживиться благодаря выплате ежегодной государственной премии по жилищным сбережениям, а также появлению новых продуктов в системе жилищных строительных сбережений. При этом аналитики не ожидают смягчения условий кредитования.
Ранее сообщалось, что в Казахстане продолжается общее охлаждение кредитного рынка. Одними из первых снижение спроса почувствовали автокредиты – их выдача сократилась на 26,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
По словам председателя Нацбанка Тимура Сулейменова, текущая ситуация является результатом принимаемых регулятором мер.
«Потребительские кредиты у нас замедлили свой 20%-ный рост. А кредиты бизнесу продолжают расти на уровне 18%», – отметил глава Нацбанка.
С 1 июля требования к заемщикам станут еще строже. Помимо коэффициента долговой нагрузки, банки будут обязаны учитывать коэффициент долга к доходу, рассчитанный на основе официально подтвержденных доходов клиентов.
Читайте по теме. Нацбанк вводит потолок долга: кому с 2027 года закроют доступ к кредитам
