Казахстанские венчурные инвесторы с 2018 по 2022 год вложили в отечественные стартапы более $145 млн. Такие данные озвучил управляющий партнер MOST Ventures Алим Хамитов. По словам эксперта, сегодня не все сделки попадают в публичное поле – около 40% контрактов заключаются кулуарно.
На форуме Digital Almaty было представлено первое исследование рынка венчурного капитала в Казахстане. Оно было подготовлено по инициативе MOST Holding в партнерстве с White Hill Capital и Tech Hub Международного финансового центра «Астана» (МФЦА).
Согласно документу, общий объем публичных сделок на венчурном рынке страны за этот период составил $87 млн при 175 сделках, при этом 84% из них относятся к предпосевным и посевным стадиям стартапов. Однако в документе отмечается, что озвученная сумма отражает лишь около 60% от общей рыночной активности, так как о значительном количестве сделок не сообщается. Поэтому, общий объем сделок оценивается в $145 млн.
Большинство сделок были заключены на ранних стадиях, что указывает веру и поддержку инвесторами стартапов без устойчивой финансовой модели на начале. Средний размер венчурных сделок в Казахстане в 2021 году составил $360 тысяч, а в 2022 году значительно увеличился, дойдя до $800 тысяч. Это говорит о том, что рынок готов к сделкам на несколько миллионов долларов уже в текущем году.
Управляющий партнер MOST Ventures Павел Коктышев выразил надежду, что исследование предоставит местным и иностранным инвесторам и участникам рынка необходимую информацию для понимания отрасли, а также поможет улучшить экосистему рынка для его дальнейшего развития.
Самыми распространенными сферами стартапов для инвестиций являются маркетплейсы/электронная коммерция и финтех, что объясняется растущим проникновением интернета и относительно молодым населением в стране.
Также отмечается, что бизнес-ангелы и венчурные фонды являются ключевым источником капитала. 45% от суммы венчурных сделок были профинансированы бизнес-ангелами. При этом около 200 инвесторов предпочитают не афишировать свою деятельность и проводимые сделки.
Эксперты назвали проблемные моменты, которые затрудняют развитие венчурного рынка. По их мнению, казахстанский рынок венчура все еще является недостаточно зрелым из-за низких чеков, маленького потребительского рынка, отсутствия институциональных игроков, неготовности корпораций к внедрению инноваций. Эти причины приводят к утечке мозгов IT-специалистов, которые ищут более крупные рынки и возможности финансирования за рубежом.
Исследователи добавляют, что несмотря на все эти подводные камни рост числа венчурных фондов и инвестиционных клубов в Казахстане, как внутренних, так и международных, указывает на растущий интерес и потенциал для инвестирования в экосистему стартапов.
– Рынок венчурного капитала как в Казахстане, так и во всем мире является достаточно закрытым с точки зрения доступа к информации. В то же время, на более развитых рынках существуют отдельные структуры, обычно функционирующие в форме ассоциаций, которые проводят мониторинг, консолидируют информацию о рынке и определяют методологию, ‒ добавил управляющий партнер White Hill Capital Аслан Султанов.
По мнению авторов исследования, Казахстану необходим комплексный подход и одновременная работа над всеми компонентами экосистемы, включая:
– улучшение законодательной базы;
– увеличение налоговых льгот;
– уменьшение ограничений на инвестиционные стратегии банков, пенсионных фондов и страховых компаний;
– увеличение количества схем со-инвестирования и гарантирования;
– создание надежной среды для «выхода» и масштабирования;
– наращивание профессиональных компетенций участников рынка.
При реализации вышеназванных мер Казахстан сможет не только обеспечить стабильный приток инвестиций, но и создаст предпосылки для устойчивого развития экономики в ближайшие годы.
– За последние годы государство предприняло ряд шагов для стимулирования венчурного рынка. Среди них запуск Международного Финансового Центра «Астана», который повысил инвестиционную привлекательность страны с помощью своей юрисдикции. Также идет активное совершенствование законодательства, которое позволяет регистрировать фонды различных форм собственности и организации, в том числе трасты или частные фонды, ‒ резюмировал заместитель Генерального директора Tech Hub МФЦА Арслан Кудияр.
Скачать полную версию исследования можно на сайте: mostfund.vc
