Путеводитель по миру новостей венчурной индустрии
Главная новость дайджеста — статистика глобальной венчурной индустрии по результатам первого квартала 2023 года. Также ищите обзоры Fintech, Climate tech, Crypto и Gaming. Кроме этого мы нашли немного актуальной информации о тенденциях инвестиций в генеративный ИИ и синтетические данные.
Главные новости
Стартапам заплатите чеканной монетой
По данным Crunchbase, в первом квартале 2023 глобальные венчурные инвестиции снизились на 53%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года, и составили $76 млрд. Это плохие результаты. Пострадали все стадии без исключений, даже ранние. Однако это лишь часть пазла.
Заявляется, что на конец 2022 года у инвесторов в мире насчитывалось $580 млрд свободного капитала. То есть деньги есть, однако их не спешат вкладывать. Эта информация коррелирует с нашим предыдущим дайджестом, где мы обсуждали спрос инвесторов и недостаточное предложение качественных проектов со стороны стартапов.
Аналогичные тенденции прослеживает и CB Insights в собственном исследовании.
Похоже, единороги больше никому не нужны
В Q1 2023 насчитали только 18 новых единорогов. Худший результат с 2017 года. Уходит целая эпоха.
Венчурные инвестиции в США
Свежий отчет PitchBook о состоянии венчурной индустрии в США по результатам Q1 2023. Что интересного? Инвесторы все больше игнорируют поздние стадии, предпочитая приберечь деньги. Всему виной слабые возможности для late-stage стартапов делать экзиты. Уточним — успешные экзиты.
Идем дальше. По результатам первого квартала инвесторы сделали экзитов всего лишь на $5,8 млрд. Чтобы вы понимали масштаб происходящего это меньше 1% от суммы экзитов за весь 2021 года. Другими словами очень мало. Инвесторы жалуются на горькие последствия предыдущих годов, которые приходится расхлебывать. На рынке слишком много единорогов и компаний с раздутыми оценками, которые требуют немало капитала и при этом не могут принести инвесторам достаточно прибыли.
Американские венчурные фонды в первом квартале привлекли $11,7 млрд. Здесь наблюдается снижение активности, но в целом ситуация выглядит неплохо. Какие-либо однозначные выводы делать рано.
Венчурные инвестиции в Китае
По результатам 2022 венчурные инвестиции в Китае переживают не лучшие времена. Активность снизилась до уровня аж 2017 года. Сделок заключили всего лишь на $69,5 млрд. Причины: жесткий карантин, геополитическая напряженность, а также внутренние и внешние макроэкономические факторы.
Трудности с привлечением капитала испытывают не только стартапы, но и фонды. В прошлом году им удалось собрать только $44,5 млрд. Это самый низкий показатель за последние девять лет.
Венчурные инвестиции в Европе
Актуальный обзор европейского рынка за Q1 2023, тоже от PitchBook. В целом ситуацию можно описать двумя словами — затягиваем пояса. По результатам первого квартала инвестиционная активность составила всего лишь €11,8 млрд (-32% QoQ). В принципе снижение активности началось еще в прошлом году и все гадали, или оно продолжиться в 2023. Как видим, чуда не произошло.
Инвестиции продолжают страдать от инфляции и ужесточённой монетарной политики, что ограничивает возможности вкладывания капитала. Авторы отмечают, что с трудностями сталкиваются не только стартапы, но, в том числе другие бизнесы, поэтому технологические компании здесь особо не выделяются.
34,5% всего капитала досталось стартапам на ранних стадиях. Здесь все стабильно. Тем не менее фиксируется увеличение трат на поздних стадиях. Это может быть связано с высоким burn rate и потребностями портфельных компаний в капитале.
Самые популярные индустрии: Software, Consumer goods & services, Commercial products & services. Отдельно аналитики отмечают перспективу инвестиций в energy tech.
Самые активные регионы: Великобритания и Ирландия, Франция и Бенилюкс, а также DACH.
Инвесторы все меньше хотят вкладывать капитал в зрелые стартапы
Главным откровением стало мартовское заявление Y Combinator, в котором инкубатор подтвердил отказ от удвоения инвестиций в портфельные компании, достигшие поздней стадии. Однако эту тенденцию заметили и аналитики PitchBook. В 2022 году в США фонды, специализирующиеся на инвестициях в поздние стадии привлекли $9,4 млрд. В первом квартале уже текущего года цифра смехотворна и составляет всего лишь $400 млн.
Индустрии. Часть первая
Инвестиции в индустрию climate tech находятся на самом низком уровне за последние три года, передает PitchBook
По результатам первого квартала 2023 инвестиции упали на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Стартапы бьют тревогу и жалуются на сложности с привлечением капитала. Подобная ситуация вызывает удивление у аналитиков, ведь планете все больше угрожают климатические катаклизмы из-за глобального потепления. А раз так, должен быть спрос. Но, похоже, его нет.
Тем не менее авторы настроены оптимистично. Среди причин — Закон США о снижении инфляции. Стартапы в области “зеленых” технологий, вероятно, получат субсидии. Кроме этого планируется выдача налоговых кредитов для компаний, использующих технологии улавливания и хранения углерода.
В Европе новый король — Deep tech
С 2018 года главной дойной коровой европейского венчура была индустрия Fintech. Однако начало 2023 ознаменовало новый тренд — Deep tech, который уже вырвался на первую строку по сумме инвестиций в Европе. Говорят это связано с недавними банкротствами крупных банков (SVB, Credit Suisse). Турбулентности внутри финансового сектора затрагивают подсектор, то есть Fintech.
Раз уж речь зашла о Fintech, появились результаты индустрии за Q1 2023
Что бы там не происходило в Европе, глобальные инвестиции в Fintech растут, сообщает CB Insights. Инвесторы заключили 983 сделки на $15 млрд (+55% QoQ). Целых 72% сделок заключили со стартапами на ранних стадиях, это новый рекорд за все время наблюдений. Больше всего пострадали продукты для банков и wealth tech, здесь зафиксирован существенный отток инвестиций. А вот больше всего денег досталось платежам, цифровому кредитованию, страхованию и технологиям для рынков капитала.
Также по теме Fintech рекомендует обзор первого квартала от Dealroom. По их информации лучше всего инвестировать стоит в B2B SaaS.
Аналогичный обзор выпустил PitchBook, в котором авторы сконцентрировались на секторе B2B. Однако мы уже писали об этом в прошлом дайджесте и ничего принципиально нового здесь не нашли.
В индустрии ИИ деньги спрятаны в синтетических данных, полагает PitchBook
Один из главных трендов последнего времени — ИИ, а именно генеративный ИИ. Однако этой технологии для работы нужны массивы данных, чтобы робот мог обучаться. Объемы реальных данных уже сейчас ограниченны. В будущем они, скорее всего, иссякнут вовсе. Это приведет к потребности в новых источниках данных — синтетических.
По данным Gartner, к 2030 году синтетические данные станут основным источником обучающих данных для моделей ИИ. Аналитики отмечают, что к 2027 году объем этого рынка составит $1 млрд. Более того данная индустрия практически нетронута инвесторами, а стартапы здесь редкость.
Много инвесторов смотрят в сторону генеративного ИИ. Но какие именно направления привлекают больше всего капитала?
CB Insights проанализировал более 210 сделок за 2021 и 2022 годы, чтобы разобрать генеративный ИИ по полочкам. Больше всего денег инвесторы вкладывают в Визуальные медиа ($822 млн), Генеративные интерфейсы ($586 млн), Социальные медиа и контент для маркетинга ($317 млн), а также APIs ($249 млн). Обратите внимание на картинку ниже.
Индустрии. Часть вторая
Свежайший обзор крипты от a16z
С полной презентацией можете ознакомиться по этой ссылке. Ниже приводим некоторые выводы:
Блокчейн наращивает число активных пользователей и способов вовлечения. В марте количество активных блокчейн адресов достигло абсолютного рекорда — 15 млн.
Активность DeFi и NFT, похоже, снова растет, поскольку появляются новые перспективные виды использования и применения. Только в марте на децентрализованных обменниках совершили транзакций на $100 млн.
Число активных разработчиков в криптоиндустрии остается неизменным. Сегодня в мире их насчитывается около 30 тысяч.
Блокчейн развивается по новым перспективным путям. Например, Layer 2.
Новые технологии, которые раньше были практически невозможны, становятся вполне реальными. Например, системы "нулевого знания".
США теряют свое лидерство в web3.
Активный прогресс по ключевым показателям. Объем рынка, активность разработчиков и активность финансирования неуклонно росли в течение последнего десятилетия.
Для индустрии гейминга лучшим местом остается Азия
Сегодня Азия является самым большим рынком для любителей видеоигр. Вместе с этим, как сообщает PitchBook, с точки зрения венчурных инвестиций азиатские компании показывают скромные результаты. Например, в 2022 году из глобальных $11 млрд местным стартапам достались только $2 млрд. То есть все хотят здесь пастись, но не вкладывать деньги.
Блок для любознательных
Microsoft опубликовал доказательства того, что бесконечные звонки по работе вредят здоровью. Проводите меньше времени на звонках, коллеги.
Материал New York Post, посвященный мужчинам и почему они все реже ходят на свидания. Дело в том, что современные свидания все больше напоминают собеседования для трудоустройства.
Как изменить точку зрения другого человека читайте в статье Psychology Today.
Еще один материал от Psychology Today, но на тему как перестать быть токсичным.
Австралийский стартап Vox заявляет, что создал первую в мире фрикадельку из мяса мамонта. Но самое интересное в другом. После громкого анонса объявился бельгийский стартап Paleo, утверждающий, что был первым! Из-за мамонта стартапы угрожают друг другу судебными исками. Читайте об этой эпопее на Sifted. Эх, скучно мы с вами живем.
Графеновые сенсоры позволяют управлять роботами с помощью силы мысли, передает SciTechDaily.
Что ждет смартфоны в будущем читайте у Wired.
Вы наверняка знаете одну из экономических аксиом: спрос рождает предложение. Однако как показывает последнее исследование, ценообразование на тот или иной продукт диктует всего лишь одна конкретная группа потребителей. Читайте об этом на Psyh.org
А вы знали, что запах новой машины вообще-то очень вреден для человека? Если будете покупать новую машину — не дышите.
Nautilus рассказывает, как добывают самую чистую воду на планете.
В процессе физического эксперимента с лазерами ученым удалось “разрезать время”, передает BGR.
Разная полезная статистика
На молодые компании (на английском emerging) в индустрии biotech приходится аж 67% открытий новых лекарств, передает Fierce Biotech. Немыслимый результат, который угрожает крупным фармацевтическим корпорациям.
Инвестиции в недвижимость стают все более непривлекательными, передает Insider.
Информация для стартапов. 10 типов капитала, который можно привлечь в материале Sifted.
По данным Pew Research Center 75% американцев не доверяют криптовалютам.
Статья об ангельских инвесторах на Sifted. Если вкратце, рекомендуют.
100 вещей, которые не стоит делать SaaS компаниям.
